결과적으로, 삼천당제약이 아일

쿠팡퀵플렉스대리점 결과적으로, 삼천당제약이 아일리아 바이오시밀러(SCD411)에 이어 바비스모 바이오시밀러 파이프라인까지 추가하는 것은, 단일 기전의 블록버스터 제품뿐만 아니라 '투여 주기가 개선된 이중 항체 기전'의 차세대 치료제까지 안과 부문 포트폴리오를 폭넓게 확장하는 것을 의미하며, 다른 안과질환 관련 바이오시밀러 경쟁사 대비 우수한 기술력을 보유했다는 것을 의미합니다.- 아일리아 + 세마글루타이드 + 경구용인슐린 + 장기지속형까지 성공 :34년까지 목표 시총 320조고점 블록딜(지분 매각) 철회:상속/증여세 재원 마련 목적이었으나 시장의 강한 불신을 수용하여이사진의 지분 매각 계획은 전면 철회되었습니다. 캐나다 마진율 60% 달성 등 펀더멘털이 강력해진 시점에서 사업 붕괴 신호라는 주장은 억측임을 분명히 했습니다.2028년 아일리아 고용량(8mg) 출시를 반영하여 28년도부터는 24년 4월 IR자료에서 밝힌 주요 권역 목표 점유율에서 5%씩을 상향 적용(미/캐 30%, 유럽 25%, 그외 20%)하였으며, 출시 연차별 시장 침투율(1년차 25%, 2년차 50%, 3년차 이후 100%)을 가정했습니다.출처: 삼천당제약 21년 3월 IR자료장기지속형 주사제(LAI)는 매일 또는 자주 맞아야 하는 주사의 불편함을 개선하여 1개월에서 최장 6개월까지 약효를 일정하게 지속시키는 약물 전달 플랫폼입니다.- 경구형 터제파타이드 글로벌 계약 진행 현황 발표26년 이내• 경구형 GLP-1 유럽 11개국 계약 ($계약금 508억, 규모 5.3조, PS 60(SCD):40)- 키트루다, 옵디보의 SC제형 및 경구용 진행 상황 발표최근 주가 급등락 과정에서 경영진의 도덕성과 기술 실체에 대한 의구심이 팽배했습니다. 특히 주가가 100만 원(수정주가)을 넘나들 당시 윤대인 회장이 포브스 선정 한국 자산가 순위 상위권에 오르고 블록딜 논란이 겹치며 개인 투자자들의 강한 공분을 샀습니다. 그러나 전인석 대표이사는 긴급 간담회를 통해 제기된 시장의 오해를 다음과 같은 팩트로 정면 반박했습니다.*주석: 터제파타이드 및 키트루다, 옵디보의 경구용 파이프라인 실적은 본 밸류에이션 추정에 포함되지 않았으며, 추후 임상 및 계약 진행 상황에 따라 반영할 예정입니다.• 경구형 GLP-1 캐나다 계약 ($계약금 200억~300억, 규모 2조, PS 50:50)국내 대형 경쟁사(삼성바이오로직스, 셀트리온, 알테오젠)와의 경쟁력 비교 분석: 현재 삼성바이오로직스의 자회사 삼성바이오에피스('오푸비즈'), 셀트리온('아이덴젤트'), 알테오젠('아이룩스비') 등 국내 굴지의 바이오 기업들이 아일리아 바이오시밀러 개발을 완료하고 글로벌 허가 및 오리지널사(리제네론)와의 특허 합의를 통해 2026~2027년 미국 및 유럽 시장 진입을 예고하고 있습니다. 하지만이들 대형 경쟁사들의 제품은 모두 오리지널의 구형 모델인 '2mg 저용량'에 집중되어 있어 향후 치열한 가격 경쟁(레드오션)이 불가피합니다. 반면, 삼천당제약은 두 가지 측면에서 강력한 경쟁 우위를 지니고 있습니다.살아있는 생물체에 의해 자연적으로 만들어지거나, 식물이나 미생물 같은 재생 가능한 천연 자원을 바탕으로 합성된 고분자 물질로 인체에 거부 반응을 일으키지 않는 뛰어난 생체 적합성을 가지고 있고 체내에서 스스로 안전하게 녹아 없어지기 때문에, 첨단 약물 전달 플랫폼(Drug Delivery System)의 핵심 소재로 쓰임. 치료제(약물)을 이 폴리머로 정교하게 감싸게 되면, 체내의 목표한 위치에서 약물이 한번에 퍼지지 않고, 원하는 시간 동안 지속적이고 안정적으로 방출되도록 설계할 수 있음.•경구형 인슐린 3상 결과 수령- Vabysmo외 2종 바이오시밀러 진행 현황 발표• 경구형 GLP-1 유럽 N개국 계약 - 6월8일~9일 IR에서 확인[ 공개된 핵심 파트너사 역량 및 재무 규모]먼저 이 리포트는 삼천당제약을 제대로 커버하는 애널리스트가 거의 없고, 시장에는 온갖 잘못된 오해들이 넘치는 것에 대해 "답답하면 내가 하지뭐" 라는 심정으로 작성한 삼천당제약의 기업분석 리포트입니다. 이 리포트의 경우 회사의 IR자료와 사업보고서를 바탕으로 작성하였으며, 최대한 회사에서 알리고자하는 내용을 담으려고 노력했습니다.2. 극단적으로 낮은 원가율 (판매가 대비 5~8%)이러한 압도적인 원가 경쟁력 덕분에 삼천당제약의 원가율은 상상을 초월하는 수준으로 낮아집니다. 삼천당제약 기자간담회 자료에 따르면, 만약 트럼프 행정부의 약가 인하 정책(RX 정책) 등에 따라 경구용 비만약(30알/1통 기준)의 현금 판매 가격이150달러까지 폭락한다고 가정하더라도, 삼천당제약의 제조 원가는 전체 판매가의 단 5~8 쿠팡퀵플렉스대리점